電解液作為鋰離子電池關(guān)鍵的四大材料之一，對鋰離子電池的循環(huán)壽命、安全性及容量發(fā)揮起著重要作用。此前，受國內(nèi)電解液企業(yè)技術(shù)落后、產(chǎn)能不足等因素影響，國外電解液巨頭紛紛來華掘金。但是公開信息顯示，德國巴斯夫和日本宇部在中國的電解液工廠，卻分別出現(xiàn)巨額虧損。《中國鋰離子電池電解液年度報(bào)告2017》顯示，外資電解液制造商在中國的經(jīng)營情況如下。

　　巴斯夫1美元出售在華電解液業(yè)務(wù)

　　2017年5月，新宙邦與巴斯夫投資有限公司、巴斯夫(中國)有限公司簽署協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，新宙邦以自有資金收購巴斯夫投資和巴斯夫中國持有的巴斯夫電池材料公司100%股權(quán)，交易對價(jià)為1美元。同時(shí)，新宙邦為巴斯夫電池材料蘇州公司應(yīng)歸還巴斯夫及其關(guān)聯(lián)公司總額人民幣2.13億元的債務(wù)提供擔(dān)保。

　　根據(jù)畢馬威出具的審計(jì)報(bào)告顯示，巴斯夫電池材料蘇州公司2016年?duì)I收1.67億元，凈利潤-1.70億元;2017年1-3月營收2888.14萬元，凈利潤-768.02萬元。

　　三菱化學(xué)與宇部興產(chǎn)宣布合并在華電解液業(yè)務(wù)

　　2016年10月，三菱化學(xué)與宇部興產(chǎn)宣布于2017年4月合并雙方在中國的電解液業(yè)務(wù)。同時(shí)，雙方將建立對半持股的合資公司，并將共享專利以開發(fā)新產(chǎn)品。除此之外，雙方還在考慮將合并在美國和歐洲的業(yè)務(wù)。

　　宇部興產(chǎn)年報(bào)顯示，截至2016年3月31日，公司位于中國張家港的安逸達(dá)電解液技術(shù)有限公司虧損2,759百萬日元(約1.7億元人民幣)。

　　臺(tái)塑三井電解液業(yè)務(wù)進(jìn)展緩慢

　　2012年底，臺(tái)塑集團(tuán)和日本三井化學(xué)合資在中國成立臺(tái)塑三井精密化學(xué)公司，規(guī)劃電解液產(chǎn)能5000噸/年。

　　2016年4月消息，臺(tái)塑三井精密化學(xué)有限公司電解液項(xiàng)目一期1500噸/年項(xiàng)目進(jìn)入試產(chǎn)階段，即將投產(chǎn)。進(jìn)展十分緩慢。

　　天津旭成計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)電解液產(chǎn)能

　　2008年，韓國PANAXETEC在天津設(shè)立電解液分公司天津旭成電子有限公司，年產(chǎn)電解液2400噸。為滿足市場需求，2017年6月，天津旭成發(fā)布環(huán)境影響評價(jià)(第一次)，表示將電解液產(chǎn)能增至12000噸/年。

　　為什么目前大部分外資/合資電解液制造商在華紛紛敗走麥城?亞化咨詢認(rèn)為，原因有以下幾點(diǎn)：

　　1)國產(chǎn)電解液企業(yè)競爭力提升

　　中國鋰離子電池企業(yè)(如比亞迪、天津力神等)早期完全依賴進(jìn)口電解液;價(jià)格昂貴、交貨周期長等弊端非常不利于鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展。從2001年起，國產(chǎn)電解液開始進(jìn)入市場，電解液售價(jià)下降，開始逐步實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，競爭力提升。

　　隨著近幾年的技術(shù)積累和進(jìn)步，部分國內(nèi)廠商開始逐步向國際市場和在華的日韓鋰電制造企業(yè)供應(yīng)電解液。

　　新宙邦經(jīng)過不斷努力在韓國及其他東南亞市場取得重大突破，成功進(jìn)入LG化學(xué)供應(yīng)體系，并成為三星、索尼的優(yōu)秀供應(yīng)商。

　　2)中國電解液已過剩

　　《中國鋰離子電池電解液年度報(bào)告2017》顯示，中國2016年電解液產(chǎn)能已達(dá)到13.09萬噸/年，而同年中國電解液消費(fèi)量為7.24萬噸，產(chǎn)能過剩明顯。到2019年，中國電解液產(chǎn)能將達(dá)到28.72萬噸/年。

　　3)鋰鹽價(jià)格大幅波動(dòng)影響電解液企業(yè)利潤空間

　　電解液主要由電解質(zhì)鋰鹽、溶劑和添加劑組成。目前電解液使用的鋰鹽主要是六氟磷酸鋰(LiPF6)，其成本占電解液成本的較大比例，其價(jià)格的大幅波動(dòng)影響了電解液企業(yè)的利潤空間。企業(yè)可通過自產(chǎn)六氟磷酸鋰、或通過與國內(nèi)外供應(yīng)商保持長期良好合作來保證鋰鹽合理價(jià)格的供應(yīng)，進(jìn)而保持高毛利率。在這方面中國電解液領(lǐng)軍企業(yè)做出了很好的示范。

　　1)天賜材料

　　2017年7月，天賜材料表示，公司6000噸/年液體六氟磷酸鋰項(xiàng)目已投產(chǎn)，目前處于產(chǎn)能釋放中;2000噸/年固體六氟磷酸鋰項(xiàng)目正在建設(shè)中，預(yù)計(jì)年底完成建設(shè)。

　　2)新宙邦

　　2016年5月，新宙邦表示，在六氟磷酸鋰的采購商，公司與國內(nèi)外供應(yīng)商長期保持良好合作，能夠保證足夠的供應(yīng)，因此暫未計(jì)劃生產(chǎn)六氟磷酸鋰。

　　外資/合資企業(yè)除繼續(xù)在技術(shù)上的研發(fā)外，還可在大型鋰電企業(yè)周邊布局產(chǎn)能。通過加強(qiáng)與客戶協(xié)作及綁定關(guān)系，也是抵御未來市場風(fēng)險(xiǎn)的一種有效方式。范例如下。

　　2017年4月，江蘇國泰發(fā)布公告，公司控股子公司張家港市國泰華榮化工新材料有限公司擬在福建寧德設(shè)立全資子公司“寧德國泰華榮新材料有限公司”，擬租用寧德時(shí)代寧德廠區(qū)內(nèi)的廠房，總投資約1億元，實(shí)施年產(chǎn)4萬噸鋰離子動(dòng)力電池電解液項(xiàng)目，項(xiàng)目預(yù)計(jì)建設(shè)周期1年。