鋰電行業(yè)正在面對(duì)兩個(gè)方面的負(fù)面沖擊：

一方面，現(xiàn)有成熟技術(shù)路徑下，產(chǎn)量及規(guī)劃還在不斷提高，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈;另一方面，最有利于降低成本的現(xiàn)實(shí)技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)展緩慢。

這兩個(gè)因素共同用途，不斷加劇鋰電行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和內(nèi)卷，產(chǎn)業(yè)鏈成本問(wèn)題尤為明顯，競(jìng)爭(zhēng)似乎也越來(lái)越?jīng)]有技術(shù)含量。

當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)被逼于非技術(shù)層面

當(dāng)前，供應(yīng)鏈管理成為鋰電行業(yè)重要的競(jìng)爭(zhēng)力。

CATL在毛利率上表現(xiàn)不俗，一個(gè)重要原因就是在供應(yīng)鏈上進(jìn)行了一定廣度和深度的系列布局。

此外，比亞迪、蜂巢能源、億緯鋰能等頭部公司近年也頻頻布局正極、負(fù)極、隔膜、銅箔、鋰資源等產(chǎn)業(yè)鏈上游，落后者也開(kāi)始磨拳擦掌。

產(chǎn)業(yè)鏈布局，已經(jīng)成為頭部公司構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)動(dòng)作，而且愈演愈烈，欲罷不能。

就在近日，億緯鋰能、恩捷股份、云天化、華友控股等簽訂《新能源電池全產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目合作協(xié)議》，計(jì)劃在玉溪建設(shè)新能源電池、鋰電池隔離膜、磷酸鐵及磷酸鐵鋰、銅箔項(xiàng)目等電池配套項(xiàng)目。

咂舌之處，如今僅僅布局產(chǎn)業(yè)鏈制造端，似乎還不夠，巨頭們還在往產(chǎn)業(yè)鏈上游走，CATL、比亞迪、TSLA更是搶購(gòu)鋰資源，內(nèi)卷之勢(shì)溢于言表。

除了產(chǎn)業(yè)鏈上游布局，商業(yè)創(chuàng)新也提上競(jìng)爭(zhēng)議程。

近期，CATL推出"換電模式"，欲通過(guò)換電模式來(lái)彌補(bǔ)鋰電池產(chǎn)品不足，激活某些具有局限性的應(yīng)用場(chǎng)景需求，進(jìn)而擴(kuò)大鋰電池的銷售規(guī)模。核心是商業(yè)模式創(chuàng)新，而不是技術(shù)創(chuàng)新。

此前，CATL還推出鈉離子電池，作為一項(xiàng)和現(xiàn)有鋰電池技術(shù)互補(bǔ)的技術(shù)路線，可以通過(guò)"A+B"的模式來(lái)助力鋰電池推廣。

無(wú)論供應(yīng)鏈管理，還是商業(yè)模式創(chuàng)新，都無(wú)關(guān)技術(shù)。

在鋰電巨頭紛紛進(jìn)行供應(yīng)鏈管理及商業(yè)創(chuàng)新的時(shí)候，鋰電池本身的技術(shù)進(jìn)步，似乎被"淡忘"了，有點(diǎn)本末倒置。

近年熱議的一些鋰電創(chuàng)新技術(shù)，進(jìn)展緩慢。高鎳三元備受爭(zhēng)議，固態(tài)電池雷聲大雨點(diǎn)小，4680電池仍在努力提高量產(chǎn)效率。

在鋰電行業(yè)巨大前景的無(wú)限暢想下，大家在現(xiàn)有成熟技術(shù)路線上的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)不能自拔，越陷越深。

磷酸鐵鋰逆襲，正是成本為王的表現(xiàn)

過(guò)去一年多，磷酸鐵鋰電池實(shí)現(xiàn)了逆襲。2021年國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰裝機(jī)過(guò)半，占比為51.7%，而2020年同期占比為38.3%。

相對(duì)三元電池，為何磷酸鐵鋰占比大幅提高，因?yàn)楦甙踩?顯然不光如此，關(guān)鍵是更加便宜。

磷酸鐵鋰電池一路高歌，正是鋰電競(jìng)爭(zhēng)"成本為王"的體現(xiàn)。

馬斯克曾大張旗鼓吹捧"高大上"的無(wú)鈷電池，最后卻大面積使用"廉價(jià)"的磷酸鐵鋰電池，屁股決定腦袋。不過(guò)倒是實(shí)話，磷酸鐵鋰確實(shí)"無(wú)鈷"。最終，"情懷"還是屈服于"成本"。

目前，部分鋰電材料價(jià)格還在上漲，成本壓力不減。電池級(jí)碳酸鋰近期均價(jià)超過(guò)40萬(wàn)元/噸，今年初約為30萬(wàn)元/噸，而去年初還不到6萬(wàn)元/噸。

作為"廉價(jià)"代表的磷酸鐵鋰電池，成本還在繼續(xù)承壓，成本漲幅超過(guò)三元電池，在沒(méi)有技術(shù)含量的粗獷競(jìng)爭(zhēng)中，或許二者最終要達(dá)到一個(gè)平衡，只有成本高低之分，沒(méi)有性能優(yōu)越之說(shuō)。

現(xiàn)有技術(shù)路線下，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)殘酷

目前動(dòng)力及儲(chǔ)能電池領(lǐng)域，比較成熟的技術(shù)路線是方形、圓柱(18650/21700)、軟包，以及磷酸鐵鋰、三元(非高鎳)等。

這些技術(shù)路線下，材料成本不同程度上漲，資源端價(jià)格更是居高不下，同時(shí)隔膜、銅箔等產(chǎn)量周期較長(zhǎng)的材料還供應(yīng)緊張，競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越殘酷。

在材料保供及成本壓力之下，鋰電產(chǎn)量又"大干快上"，同質(zhì)化嚴(yán)重，行業(yè)產(chǎn)量消化壓力較大，除了CATL，其他公司的毛利率難言樂(lè)觀。

毛利率及業(yè)績(jī)壓力較大的背景下，"求生存"超過(guò)"求發(fā)展"，就會(huì)制約技術(shù)的進(jìn)步。鋰電公司在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及資本壓力之下，疲于應(yīng)付成本壓力。

試想，去年熱炒的4680電池，因?yàn)槎虝r(shí)間量產(chǎn)效率不高，生產(chǎn)成本較大，這樣的創(chuàng)新技術(shù)在現(xiàn)有成本壓力之下，如何生存和推廣?

鋰電技術(shù)創(chuàng)新，似乎陷入囚徒困境。

突破現(xiàn)有技術(shù)路徑，才能擺脫現(xiàn)有內(nèi)卷

鋰電成本的降低，1.0階段依靠規(guī)?；a(chǎn)量為王;2.0階段依靠技術(shù)創(chuàng)新，提高競(jìng)爭(zhēng)維度。

在行業(yè)產(chǎn)量達(dá)到一定規(guī)模的2.0階段，產(chǎn)量對(duì)成本降低的邊際用途降低，甚至轉(zhuǎn)為負(fù)用途。

在當(dāng)前材料成本壓力及成本供應(yīng)緊張的背景下，產(chǎn)量利用率會(huì)受到?jīng)_擊，固定資產(chǎn)折舊還會(huì)進(jìn)一步新增成本壓力。

目前，產(chǎn)量逐漸釋放，鋰電成本降低進(jìn)入2.0階段，技術(shù)創(chuàng)新對(duì)降低成本的用途要顯著高于簡(jiǎn)單的產(chǎn)量擴(kuò)張。

在這個(gè)背景下，我們看到TSLA極力吹捧4680電池，億緯鋰能等國(guó)內(nèi)巨頭也在積極跟進(jìn)。

4680電池重要是結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，難度遠(yuǎn)大于刀片電池的創(chuàng)新，對(duì)生產(chǎn)工藝及設(shè)備提出了更高的要求，而這對(duì)整個(gè)鋰電產(chǎn)業(yè)都是新鮮課題，是一個(gè)全新的物種。

4680電池具有方形電池的技術(shù)特點(diǎn)，可以做到更高的電池容量和能量密度，同時(shí)大圓柱結(jié)構(gòu)可以做到更好的散熱性，系統(tǒng)集成度也更高，安全性要求較高的三元材料頗為喜歡，因此受到TSLA的青睞。

實(shí)際上，汽車廠作為客戶引領(lǐng)鋰電創(chuàng)新具有一定優(yōu)勢(shì)，可以減少初期推廣成本，具有一定的試錯(cuò)成本，提高成功概率。比亞迪和蜂巢能源的大膽創(chuàng)新，或許就源于這樣的基因。

比亞迪在刀片磷酸鐵鋰電池上的創(chuàng)新，"以一己之力把磷酸鐵鋰從邊緣化拉回來(lái)"。刀片電池的創(chuàng)新，為比亞迪當(dāng)前鋰電行業(yè)地位鞏固了基礎(chǔ)，也助力比亞迪汽車銷量一路開(kāi)掛。

長(zhǎng)城汽車背景的蜂巢能源，從一開(kāi)始就堅(jiān)守疊片技術(shù)路線，目前又重點(diǎn)打造短刀片電池，在鋰電創(chuàng)新方面也頗具特色。

當(dāng)前，舊的技術(shù)路線已然成熟，產(chǎn)量維度的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)白熱化，而新的技術(shù)路線仍在醞釀。新舊交替之際，競(jìng)爭(zhēng)格局自然膠著內(nèi)卷，行業(yè)急需破局。