技術(shù)的突破以及單品的成功開(kāi)啟了新能源車(chē)的景氣周期，當(dāng)下新能源已經(jīng)成為了全球最最大、最確定性的風(fēng)口，沒(méi)有之一。

此次新能源之風(fēng)始于2019年末，在TSLA未被全球資本認(rèn)可之前新能源賽道前景還未明朗。2020年，疫情的催化加上TSLA單點(diǎn)的崛起，新能源產(chǎn)業(yè)在全球范圍內(nèi)被肯定，經(jīng)過(guò)一年多時(shí)間的發(fā)酵，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈以及儲(chǔ)能領(lǐng)域都有了質(zhì)的突破，最為代表性的兩家公司就是TSLA和CATL。

實(shí)際上，現(xiàn)在的新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)有點(diǎn)類(lèi)似于2010年蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈，景氣度高、估值也高?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，未來(lái)幾年該行業(yè)會(huì)一直處于消化估值的階段。

只不過(guò)不同的是，當(dāng)年我們大多處于一個(gè)利潤(rùn)較低的環(huán)節(jié)。據(jù)悉，蘋(píng)果一家就能拿走產(chǎn)業(yè)鏈60％以上的利潤(rùn)；而現(xiàn)在不同，新能源產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中，我國(guó)公司則技術(shù)比較領(lǐng)先，以電動(dòng)汽車(chē)核心零部件動(dòng)力鋰電池為例，CATL一家就占據(jù)全球29．9％的市場(chǎng)份額，穩(wěn)居全球動(dòng)力鋰電池榜首的位置，排名第二的則是韓國(guó)的LG，市場(chǎng)占有率為24．5％。

馬斯克曾經(jīng)在接受采訪時(shí)表示過(guò)，未來(lái)TSLA最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手很有可能來(lái)自于我國(guó)。他還稱(chēng)，我國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)非常激烈，大約90％以上的公司都宣布會(huì)迅速實(shí)現(xiàn)電氣化。

其實(shí)，他的說(shuō)法也沒(méi)有問(wèn)題。因?yàn)椴还苁巧嫌蔚牧悴考圃旎蛘呤窍掠蔚恼?chē)車(chē)企，我國(guó)公司都占據(jù)了絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。

以新能源車(chē)最核心的零部件鋰電池為例，目前我國(guó)公司在全球動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域占有領(lǐng)先地位。有數(shù)據(jù)顯示，2021年第一季度全球電動(dòng)汽車(chē)電池裝機(jī)量為47．8GWh，同比上升127％。CATL、LG化學(xué)、松下三家公司的裝機(jī)量占比達(dá)69％。據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2020年全球每售出四輛電動(dòng)汽車(chē)，就有一輛使用了CATL的電池，截至今年五月底，全球使用CATL電池的新能源車(chē)超過(guò)了218萬(wàn)輛。

同時(shí)，國(guó)內(nèi)的比亞迪、中航鋰電等公司也在發(fā)力鋰電池業(yè)務(wù)，并且也在全球市場(chǎng)中占據(jù)了一定的地位。

當(dāng)下，全球的新能源車(chē)已經(jīng)進(jìn)入了到了一個(gè)加速滲透的成長(zhǎng)期了。且未來(lái)的趨勢(shì)也開(kāi)始由硬件向軟件和生態(tài)方向去發(fā)展了，這點(diǎn)在TSLA身上特別明顯。

這幾年，TSLA一直在降價(jià)，其毛利率始終保持在20％左右，硬件不賺錢(qián)，那么賺錢(qián)的是什么？

答案就是蓄能發(fā)電、及服務(wù)和其他。也就是說(shuō)，從一開(kāi)始TSLA就沒(méi)想從硬件上賺錢(qián)，市場(chǎng)給予其344倍的市盈率以及超7500市值原因也基于此，而TSLA隨著產(chǎn)品越賣(mài)越多，它最終可能也會(huì)構(gòu)成一個(gè)類(lèi)似于蘋(píng)果IOS的閉環(huán)。

值得注意的是，盡管TSLA有這樣的趨勢(shì)，但是在市場(chǎng)份額上其并不具備這樣的優(yōu)勢(shì)，因?yàn)樾履茉窜?chē)的主場(chǎng)依舊在我國(guó)以及歐洲，而我國(guó)的新能源車(chē)企比較TSLA也并不遜色。目前，美國(guó)新能源車(chē)企比較有名的只有TSLA，而我國(guó)則是出現(xiàn)了"百家爭(zhēng)鳴"的局面，

所以，我認(rèn)為參考蘋(píng)果等公司的成長(zhǎng)路徑，當(dāng)硬件市場(chǎng)飽和之后，新能源車(chē)企就一定會(huì)向軟件和服務(wù)拓展。

當(dāng)下，以小米為代表的我國(guó)手機(jī)廠商已經(jīng)開(kāi)始了向新能源賽道拓展，而蘋(píng)果也開(kāi)始在新能源車(chē)領(lǐng)域發(fā)力，和手機(jī)不同的是新能源車(chē)消費(fèi)頻次較低，滲透率提升緩慢，但是也意味著這個(gè)賽道的周期更長(zhǎng)。

綜合而言，新能源汽車(chē)已經(jīng)到了一個(gè)變化的十字路口，其演變的方向也已經(jīng)十分明確，動(dòng)力鋰電池、儲(chǔ)能、軟件都會(huì)成為未來(lái)景氣度較高的分支行業(yè)，這也是新能源之所以成為全球最大的風(fēng)口的原因。