2021年七月七日,鋰電池股大面積漲停,包括當(dāng)升科技、容百科技、國軒高科、百川股份等,當(dāng)日上漲趨勢助推"深市一哥"CATL再度刷新其最高市值。鋰電池股為何瘋狂漲停?

我國鋰電池股大面積漲停的原因重要是受到三方面的影響,《"十四五"循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》出爐、新能源汽車市場擴(kuò)張帶來的動(dòng)力鋰電池需求的上升和碳酸鋰期貨合約上線。

動(dòng)力鋰電池行業(yè)重要上市公司:目前國內(nèi)動(dòng)力鋰電池行業(yè)的上市公司重要有CATL(300750)、比亞迪(002594)、孚能科技(688567)、億緯鋰能(300014)、國軒高科(002074)、澳洋順昌(002245)、鵬輝能源(300438)、欣旺達(dá)(300207)等。

本文核心數(shù)據(jù):新能源汽車銷量、動(dòng)力鋰電池月度裝車量、歐洲動(dòng)力鋰電池需求量

1、鋰電池股瘋狂漲停

2021年七月七日,鋰電池股大面積漲停,包括當(dāng)升科技、容百科技、國軒高科、百川股份等,當(dāng)日上漲趨勢助推"深市一哥"CATL再度刷新其最高市值。鋰電池股為何瘋狂漲停?

2、原因一:《"十四五"循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》出爐,動(dòng)力鋰電池回收是重點(diǎn)行動(dòng)

鋰電池股瘋狂漲停的原因之一是七月七日,《"十四五"循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》(《規(guī)劃》)正式出爐,提出"十四五"期間,我國將通過三大重點(diǎn)任務(wù)、五大重點(diǎn)工程和六大重點(diǎn)行動(dòng)大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì),構(gòu)建資源循環(huán)型產(chǎn)業(yè)體系和廢舊物資循環(huán)利用體系,推動(dòng)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和。其中,廢舊動(dòng)力鋰電池循環(huán)利用行動(dòng)是六大重點(diǎn)行動(dòng)之一。

《規(guī)劃》提出了要加強(qiáng)新能源汽車動(dòng)力鋰電池溯源管理平臺(tái)建設(shè),完善新能源汽車動(dòng)力鋰電池回收利用溯源管理體系;推進(jìn)動(dòng)力鋰電池規(guī)范化梯次利用,提高余能檢測、殘值評估、重組利用、安全管理等技術(shù)水平,加強(qiáng)廢舊動(dòng)力鋰電池再生利用和梯次利用成套化先進(jìn)技術(shù)裝備推廣應(yīng)用。

《"十四五"循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》將動(dòng)力鋰電池回收劃為重點(diǎn)行動(dòng)將有利于新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司。

其中,就包括CATL、比亞迪、中航鋰電等鋰電池公司。近年來,各電池公司動(dòng)力鋰電池回收業(yè)務(wù)布局如下:

3、原因二:新能源汽車市場擴(kuò)張拉動(dòng)動(dòng)力鋰電池需求上升

新能源汽車市場擴(kuò)張拉動(dòng)動(dòng)力鋰電池需求上升也是鋰電池股瘋狂漲停的原因,我國作為動(dòng)力鋰電池大國,既有來自國內(nèi)的鋰電池需求也有來自國外的鋰電池需求。

——我國新能源汽車銷量猛增

在國內(nèi)方面,近年來,我國新能源汽車銷量整體呈上升趨勢。2020年,在新冠疫情的影響下,新能源汽車銷量仍然實(shí)現(xiàn)了10．9%的上升。2021年以來,新能源汽車銷量增速較快,2021年1-四月,我國新能源汽車銷量達(dá)73．2萬輛,同比上升257．1%。

我國新能源汽車銷量快速上升帶動(dòng)了動(dòng)力鋰電池裝車量的上升。2021年五月,我國動(dòng)力鋰電池裝車量共計(jì)9．8GWh,同比上升178．2%。我國新能源汽車市場對動(dòng)力鋰電池需求量的上升使得動(dòng)力鋰電池公司訂單火爆。

——?dú)W洲新能源汽車市場爆發(fā)

在國外方面,歐洲是我國動(dòng)力鋰電池重要的上升來源之一。由于歐洲本地動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量較低,而歐洲又匯聚了多家全球知名車企,因此歐洲動(dòng)力鋰電池多依靠進(jìn)口。2019年,歐洲占我國鋰電池出口總額比重達(dá)到了25．3%,歐洲對2019年我國鋰電池出口金額上升的貢獻(xiàn)率達(dá)到了58．6%,成為重要上升動(dòng)力來源。

2020年,盡管新冠病毒疫情導(dǎo)致汽車整體銷量暴跌,但歐洲新能源汽車銷量實(shí)現(xiàn)同比上升142%,這和歐盟嚴(yán)格的節(jié)能減排標(biāo)準(zhǔn)以及各國對新能源汽車補(bǔ)貼政策有直接的關(guān)系。2020年,歐洲以高達(dá)136．7萬輛的新能源汽車銷量占據(jù)了全球43%的新能源汽車市場份額,成為全球第一大的新能源汽車市場。

隨著歐洲新能源汽車市場的爆發(fā),歐洲動(dòng)力鋰電池市場需求將大幅上升。據(jù)T&E估計(jì),按照歐盟的碳排放目標(biāo),2025年歐洲動(dòng)力鋰電池需求量有望達(dá)174GWh,到2035年將達(dá)485GWh。

而我國作為全球鋰電池技術(shù)較為領(lǐng)先的國家,同時(shí)歐洲是我國第二大鋰電池出口國,自然會(huì)為我國鋰電池電池公司帶來巨大的市場紅利。

4、原因三:首個(gè)碳酸鋰期貨合約上線,利好原料供應(yīng)

鋰電池股瘋狂漲停的另一原因是我國首個(gè)碳酸鋰期貨合約的上線。2021年七月五日,我國首個(gè)碳酸鋰期貨合約在無錫市不銹鋼電子交易中心正式上線。我國作為鋰電池的生產(chǎn)大國,是全球最大的鋰、鈷、鎳需求國。由于全球鋰礦、鈷礦、鎳礦資源多集中在海外,并被頭部礦業(yè)集團(tuán)壟斷,因此我國鋰、鈷、鎳等材料的定價(jià)和結(jié)算方式多使用外幣。

我國鋰期貨合約的推出對我國鋰電池公司具有重要意義,可以幫助公司鎖定原料、保值、對沖風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)還能對鋰價(jià)格的走勢在市場中進(jìn)行預(yù)測。

綜上所述,2021年七月七日,我國鋰電池股大面積漲停的原因重要是受到三方面的影響,《"十四五"循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》出爐、新能源汽車市場擴(kuò)張帶來的動(dòng)力鋰電池需求的上升和碳酸鋰期貨合約上線。